La isla Terceira forma parte del grupo central y fue la tercera isla de las Azores en ser descubierta (este es, obviamente el origen de su nombre) curiosamente, también es la tercera isla más grande del archipiélago y tras São Miguel la segunda en importancia. De forma elíptica, cubre un área aproximad de 385 m2 (29 km de largo por 18km de ancho). La distancia hasta São Miguel (en dirección este) es de unos 150 km y a 55km en dirección al oeste está la isla vecina de São Jorge. La capital de Terceira es la ciudad de Angra do Heroísmo, nombre que le fue concedido por el rey Pedro IV en 1834 por el espíritu de sacrificio y patriotismo demostrado ante los ataques y amenazas del exterior y su resistencia al rey absolutista Miguel, durante la Guerra Civil (1820-1831) que se libró entre Absolutistas y Liberales.

El pico más alto se encuentra en la Serra de Santa Barbara y es un cono volcánico de 1,023 m de altura encima de una meseta volcánica también y domina la parte oeste de la isla. Protegida por varios fuertes, la costa de la isla es predominantemente abrupta y no ofrece fácil acceso por el mar. Viajando a unos kilómetros hacia el interior, encontres grandes llanuras divididas por muros de piedra negra, formando pastos llamados "cerrados" que contrastan con las áridas tierras volcánicas, picos, lagos y cráteres extintos; todos ellos testigos mudos del origen volcánico de la isla.

La gran fertilidad del suelo de Terceira es el motivo por el que la mayor parte de los 58,000 habitantes de la isla viven, todavía hoy, de la agricultura. Terceira es el mayor productor del archipiélago de cereales, ganadería y recolección de algas.